距離年末還有一個月時間，微信朋友圈突然間被“2017~2019”刷屏了，很多人都在朋友圈里曬出兩年前與現在的對比。在分享自己兩年變化的同時，每個人都在感嘆歲月的滄桑。

對粘膠短纖產業而言，兩年時間也發生了跨越式的變化。2017~2019年是我國粘膠短纖行業大發展時期，在此期間，我國粘膠短纖產能擴充近100萬噸，由 2017 年的406萬噸發展至2019年的 505 萬噸，由此奠定了我國粘膠短纖產能為世界第一的生產大國的地位。

2019年1~10月，我國粘膠短纖產量達到340萬噸，按此增長態勢估算，我國粘膠短纖今年年產量有望突破 400萬噸。然而，有業內分析指出，12月是紡織傳統淡季，如果沒有重大利好出現，粘膠短纖產業鏈整體產銷率依舊平淡，2019 年全年粘膠短纖產量究竟能否交上令人滿意的成績單？外部需求端又將有何趨勢變化？或許從 2017~2019年粘膠短纖大發展時期的供需格局分析可以窺見端倪。

粘膠短纖近兩年出口量增價跌

粘膠短纖與棉花性能接近，回潮率為13%，可紡性能強，紡制的面料吸濕性好，具備爽滑、親膚、柔軟等性能，可作為消費者的貼身著裝首選。受制于中國的工業、建筑用地增加，耕地減少，棉花的種植區域正在從東部地區逐漸消失，目前僅剩少數內地城市以及新疆仍在種植棉花，發展粘膠短纖產業本質上有助于彌補紡織工廠面臨的棉花原料短缺。

2017~2019年是我國粘膠短纖行業大發展時期，在此期間，我國粘膠短纖產能擴充近100萬噸，由2017 年的406萬噸發展至2019年的505 萬噸，由此奠定了我國粘膠短纖產能為世界第一的生產大國的地位。從產量上看， 2018年我國的粘膠短纖產量為370萬噸，占世界粘膠短纖的68% 。

與此同時，我國的粘膠短纖出口業務也在不斷增長，2017年我國出口粘膠短纖30.87萬噸，占總產量的8.6% ；2018年我國出口粘膠短纖35.21萬噸，占總產量的9.52% ， 2018年出口量比2017年增長14.05%( 表 1) 。我國粘膠短纖出口的國家及地區主要為：土耳其、印度尼西亞、美國、巴基斯坦、越南、俄羅斯、印度等國家，主要出口對象國多數為伊斯蘭國家。這主要是由于伊斯蘭國家的地理分布以及其宗教習慣使得其對粘膠短纖有著特殊偏好；對美國出口的粘膠短纖主要以阻燃粘膠短纖為主，2018 年 3 月，中美貿易戰烽火重燃，給擴張周期內的粘膠短纖市場帶來了一定壓力。

根據2017~2019年我國粘膠短纖出口量價走勢圖可以得知(圖1) ： 2018年雖然受到中美貿易戰的影響，但是我國的粘膠短纖出口量卻呈現上升趨勢。從逐月出口量的數據看，2018年 1 月、 3月、8~12月粘膠短纖出口量均高于2017 年同期；而 2019 年4~5月、7月粘膠短纖出口量在 3 年出口量表現中，也高于 2017~2018年同期水平。這表明，雖然中美貿易戰打響，但是對我國粘膠短纖出口量總體影響有限。從粘膠短纖出口均價看，2019 年粘膠短纖出口均價明顯弱于 2017~2018 年同期水平。產生這種現象的本質原因在于：1)粘膠短纖擴張周期中，產能釋放導致在供應端出現了供大于求的現象，所以粘膠短纖價格出現下跌。這種價格下跌，不僅僅體現在出口市場上，國內的粘膠短纖市場價格也出現了下跌。這也意味著，中國的粘膠短纖產能擴張對于全球的粘膠短纖市場供需關系改變產生了較大影響。 2)以2017~2019年粘膠短纖9月出口均價為例， 2017年9月粘膠短纖出口均價為1998美元 /噸；2018年9月粘膠短纖出口均價為 1856美元/噸；2019年 9月粘膠短纖出口均價為1613美元/噸； 2019年9月均價比2017年 9月均價下降了19.3%，其價格下跌幅度較大；而在2018 年 9月，即中美貿易戰初期，粘膠短纖出口均價同比下跌7.1%。這表明中美貿易戰對我國粘膠短纖出口均價產生了較大的影響。

2017~2019年9月，我國粘膠短纖出口市場有所調整。在這些出口市場中，我國對美國、土耳其、印度尼西亞、巴基斯坦、孟加拉國以及越南的粘膠短纖出口體量較大，且量價走勢呈現出不同特點。

對美國出口受制中美貿易戰

從2017~2019年9月我國粘膠短纖對美國出口情況可看出( 表 2)，2017~2018年，我國對美國出口粘膠短纖量減少了2800 噸，從對美國市場出口占比來看，下降了 2.39個百分點。而2019年1~9 月我國對美國出口占出口總額的比重比 2018年全年度下降了1.9個百分點。這表明，中美貿易戰后，中國減少了對美國的粘膠短纖出口量。

縱觀2017~2019年9月我國對美國出口粘膠短纖量價走勢( 圖 2)，2018年3~7月，我國對美國粘膠短纖出口量波動不大，并且保持著良好的增長狀態； 2018年8~12月，我國對美國粘膠短纖出口量減少，但是價格卻能夠維持平穩。對比同期的國內市場價格走勢，對美國出口粘膠短纖在價格上的優勢比國內同期要好；同樣的價格優勢也表現在 2019 年6~9月對美國出口的粘膠短纖均價走勢比國內市場價格走勢要平穩；這種平穩的價格走勢，主要得益于這段時間內人民幣匯率波動所致。

從對美國的出口量來看，2019年2~9月，出口量下降較為明顯，尤其是在2019年 4月，與2018年同期相比下跌41.68%，下跌幅度較大。這主要是因為中美貿易戰雙方談判出現分歧，影響了美國進口商的下單意愿。 2019年8~9月，我國粘膠短纖對美國出口量也不高，主要是因為用戶季節性偏好。

在阻燃粘膠短纖產品上，從2017~2019年9月我國對美國出口阻燃粘膠短纖量價走勢可看出( 圖3)，2018年美國已經開始逐月減少從中國進口阻燃粘膠短纖，這說明在中美貿易戰的影響下，由于對稅率增長的擔憂，美國進口商開始選擇從其他國家進口阻燃粘膠短纖。 2017年美國從我國進口阻燃粘膠短纖總量為8500噸；2018年進口量為 5095噸，同比減少40.05%，這意味著中美貿易戰開始之后，美國大幅削減了從中國進口阻燃粘膠短纖的數量，著手從印度、奧地利等國家進口阻燃粘膠短纖。同時，從對美國出口阻燃粘膠短纖的均價走勢看， 2019 年與2017~2018年相比，下跌幅度較大，這證明貿易戰后，我國對美國出口阻燃粘膠短纖在量以及價格談判上，均處于弱勢狀態。

對土耳其出口增長有限

從2017~2019年9月我國對土耳其出口粘膠短纖量價走勢可以看出( 圖 4)，我國對土耳其出口粘膠短纖主要集中在3~5月。分年度看，2017 年我國對土耳其出口粘膠短纖數量為 7.1萬噸；2018年我國對土耳其出口粘膠短纖數量為6.34 萬噸，同比減少 10.7%。出現這種現象的原因，主要是因為2018年土耳其經濟增速放緩，政局不穩所致。從 2019 年數據看，我國對土耳其出口粘膠短纖的數量呈現增長，尤其是 5月和8月，其出口量同比增速較快，分別為 261% 與 218%。但是從出口單價看，對土耳其2019年出口粘膠短纖均價低于 2017~2018 年同期。

土耳其是傳統的伊斯蘭國家，其紡織工業具備一定的基礎，對粘膠短纖也存在一定程度的使用偏好；但是由于其政局不穩，經濟復蘇過程較為緩慢，給我國對其粘膠短纖的出口帶來一定的不確定性因素。這在2017~2018年對土耳其的出口數據中已經有所體現。如果土耳其進入政局穩定期，在其經濟增長仍表現為緩慢的情況下，可以將土耳其采購商作為較好的粘膠短纖行業貿易合作伙伴，加大對其出口力度。

對印度尼西亞出口量減價跌

從2017~2019年9月我國對印度尼西亞出口粘膠短纖量價走勢可以看出( 圖 5)，我國對該國出口粘膠短纖在數量上存在一定的不確定性。從2019年開始，對印度尼西亞出口粘膠短纖的數量急劇減少，這種情況主要是因為 2017~2018 年印度尼西亞人棉紗工廠有所增加，同時，由于該國國內僅有博拉與蘭精公司兩個工廠，在原料供應端存在一定的缺口，這種情況下，印度尼西亞加大了從中國進口粘膠短纖的數量。2018年第四季度，印度尼西亞出現了一家年產20 萬噸粘膠短纖的工廠，緩解了印度尼西亞國內的粘膠短纖供應量緊張的問題，故從 2019年開始，印度尼西亞從中國進口粘膠短纖的數量急劇減少。

除了對印度尼西亞出口數量減少外，我國對該國出口粘膠短纖的價格也在2019年出現了急劇下跌的現象。從2017年至今對印度尼西亞出口粘膠短纖量價走勢看，由于印度尼西亞本土粘膠短纖產能正在逐步增加，今后印度尼西亞從中國進口粘膠短纖的數量與價格可能在一定時期內保持量減價跌的態勢，故某種意義上，未來中國對印度尼西亞出口粘膠短纖增長有限。

對巴基斯坦出口量逐年增長

從2017~2019年9月我國對巴基斯坦出口粘膠短纖量價走勢可以看出( 圖 6)，近三年來，我國對巴基斯坦出口粘膠短纖量正呈現出逐年增長的態勢。巴基斯坦也是一個傳統的伊斯蘭國家，對粘膠與棉花制成的紡織品具有一定程度的偏好。近幾年得益于中巴關系的穩健發展，也得益于“一帶一路”倡議的實施，兩國雙邊貿易往來總體呈現增長趨勢。同時得益于巴基斯坦紡紗行業的發展，其國內紗廠對粘膠短纖的需求量正在逐年提升。從圖 6 不難看出，雖然我國對巴基斯坦出口的粘膠短纖在單價上優勢不大，但是在出口數量上增長穩健，尤其2019年與2017 、 2018 年同期相比，增長量較為迅速。

2019年8~9月，我國對巴基斯坦出口粘膠短纖的數量急劇下滑，同比分別減少了85.43%與 84.18%。這主要是由于該國與印度出現了邊界爭議，導致其國內政局波動，從而影響了其經濟發展及海關進出口操作。一旦巴基斯坦與印度邊界爭議告一段落，其國內的經濟會逐步好轉，屆時對其粘膠短纖出口量將會繼續上升。

對孟加拉國出口增勢明顯

從2017~2019年9月我國對孟加拉國出口粘膠短纖量價走勢可以看出( 圖 7)，我國對孟加拉國出口的粘膠短纖數量正保持著逐步增長的態勢。孟加拉國與印度尼西亞、巴基斯坦一樣，也是一個伊斯蘭國家。從數據可以看出，2018年我國對孟加拉國出口粘膠短纖較 2017 年出口量增長明顯，2017年我國對孟加拉國出口粘膠短纖數量為3943噸； 2018 年我國對孟加拉國出口粘膠短纖數量為12681噸，同比增長221.6%。 2019 年1~9月，我國對孟加拉國粘膠短纖出口數量為9923噸，自 2019 年5月后，對其逐月出口數量均多數保持增長趨勢，因此我國對孟加拉國全年出口總量有望達到13231 噸，這也意味著，孟加拉國人棉紗產業雖然處于起步狀態，但是行業發展速度較為迅速。

對越南出口受益于人口紅利

從2017~2019年9月我國對越南出口粘膠短纖量價走勢可以看出(圖 8)，2017~2018年我國對越南出口粘膠短纖在數量上表現為平穩，2017年我國對越南出口粘膠短纖數量為 1.53萬噸；2018年我國對越南出口粘膠短纖數量為1.45萬噸，與 2017 年相比，出口量減少了800噸，基本處于持平狀態。但2019年 1~9 月，我國對越南出口粘膠短纖數量為1.55萬噸，已經超過2017年、2018 年全年度出口量。這表明，2019年我國對越南出口粘膠短纖表現出一定程度的數量增長，這種量的增長，在2019年 2~8 月表現極為明顯，但是2019年9月，對其出口數量出現了一定程度的下滑。

一般貿易方式出口金額大幅下滑

從2019年1~8月各貿易方式粘膠短纖出口數據可以看出( 表 3)，2019年1~8月，我國粘膠短纖采用一般貿易出口數量為 17.83 萬噸，與2018年同比減少4.94%；同期，該方式出口金額減少了 14.37% ；加工貿易出口數量為8.54萬噸，與2018年相比增加 45.47% ；同期，該方式出口金額增加20.81%。這表明我國粘膠短纖在中美貿易戰之后，以一般貿易出口方式出口企業利潤有限，企業盈利較為困難甚至可能出現虧損，這也證實了 2019 年以后，我國的粘膠短纖行業出現了整體虧損的事實。在整個行業出現虧損的情況下，以加工貿易方式出口比一般貿易方式有更大的獲利空間，故以加工貿易方式為主的粘膠短纖出口在 2019年增長較為迅速。

2019年1~8月，保稅區出口量同比增加654.23%，基本得益于倉儲進出境方式的出口增長，而倉儲轉口貿易方式出口同比下跌 58.12%。

發展差別化產品是破局關鍵

從2017~2019年9月我國粘膠短纖出口形勢來看，伴隨著我國粘膠短纖年度產量有望超過400 萬噸，且在中美貿易戰等因素的影響下，我國的粘膠短纖出口結構以及出口方式正在發生著一些變化，比如我國對美國粘膠短纖出口量正在下降，尤其是阻燃粘膠短纖的出口優勢正在衰減；而一些國家與地區之間因為有政治摩擦及糾紛，影響了我國對這些國家的粘膠短纖出口業務；同時由于歐盟等經濟體提高了紡織品進口的檢驗標準，使得我國對其出口粘膠短纖的份額較難擴大。針對這些問題，提出以下幾點對策：

1)建議我國粘膠短纖企業在擴大自身產能的同時，積極對差別化粘膠短纖進行研發投入，這種研發不是簡單地生產出一個概念性的產品，更重要的是開放差別化粘膠短纖的應用領域。只有應用領域空間被打開，才能夠擺脫目前粘膠短纖因為產能擴張帶來的存量空間博弈。

2)土耳其、巴基斯坦、印度尼西亞、孟加拉國等國均屬于伊斯蘭國家，這些國家因為宗教文化信仰以及地理分布特征，對粘膠短纖與純棉制品具有一定的偏好。我國企業可以與這些國家進行商業合作，共同開發粘膠短纖的應用市場，在市場開拓過程中，需要考慮到這些國家的地緣政治以及具體國家的政局、經濟情況，尊重這些國家的民族習慣。

3)粘膠短纖企業需要加速健全相關國家與地區的體系認證工作。隨著日本、韓國、歐盟等國家與經濟體提高紡織品進口檢驗標準，粘膠短纖企業想要進入這類發達國家與地區市場，必須在技術上符合其標準，產品具有較高的附加值，才能有機會打開并做大這一類市場。

總之，在當前復雜的國際環境下，粘膠短纖企業一方面要看到我國出口的有利形勢，善于利用優勢尋求更加廣闊的國際貿易發展空間；同時也要注意到目前國際貿易中存在一些復雜、嚴峻的問題，考慮各方面因素與風險，積極做好各種應對預案，這樣才能使我國粘膠短纖行業保持穩健的發展態勢。